8月7日,獅頭科技發(fā)展股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“獅頭股份”)披露重組草案。公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式,作價(jià)6.62億元收購(gòu)杭州利珀科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“利珀科技”)97.4399%股份,并向公司實(shí)控人旗下公司——重慶益元企業(yè)管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“重慶益元”)、重慶益誠(chéng)企業(yè)管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“重慶益誠(chéng)”)發(fā)行股份募集2.4億元配套資金。
本次交易中,購(gòu)買資產(chǎn)擬發(fā)行數(shù)量為7644萬(wàn)股,配套募集資金擬發(fā)行數(shù)量為3587萬(wàn)股。本次交易實(shí)施后,王旭龍琦及其一致行動(dòng)人鄧浩瑜、杭州利珀投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)通過直接和間接的方式合計(jì)持有公司股份比例將超過5%,公司實(shí)際控制人控制的企業(yè)合計(jì)持股比例將增加至29.78%。
利珀科技是由浙江大學(xué)博士團(tuán)隊(duì)于2012年創(chuàng)立的國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè),專注于機(jī)器視覺工業(yè)檢測(cè)解決方案,以自研光學(xué)成像系統(tǒng)、機(jī)器視覺算法和圖形化算法集成開發(fā)平臺(tái)為技術(shù)核心,采用AI算法與傳統(tǒng)算法互為補(bǔ)充、深度整合的方式,為客戶提供基于視覺的工業(yè)自動(dòng)化解決方案及相關(guān)設(shè)備產(chǎn)品。
長(zhǎng)期堅(jiān)持底層算法軟件的自主研發(fā),利珀科技掌握了工業(yè)機(jī)器視覺經(jīng)典算法及AI算法和計(jì)算成像等核心技術(shù),并研制了可視化集成開發(fā)軟件平臺(tái)和高精密光學(xué)系統(tǒng),并實(shí)現(xiàn)了在新能源、顯示、半導(dǎo)體、消費(fèi)電子、物流等行業(yè)的推廣應(yīng)用,形成了較強(qiáng)的品牌優(yōu)勢(shì),客戶黏性較高。
對(duì)于此次收購(gòu),獅頭股份相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,利珀科技是國(guó)內(nèi)少數(shù)具備自主研發(fā)工業(yè)機(jī)器視覺算法、可視化集成開發(fā)軟件平臺(tái)和計(jì)算成像系統(tǒng)能力的公司,本次交易將該優(yōu)質(zhì)機(jī)器視覺資產(chǎn)注入上市公司,分享機(jī)器視覺乃至AI與智能制造成長(zhǎng)紅利。
作為一家成長(zhǎng)空間較大的公司,利珀科技此番裝入獅頭股份,對(duì)未來(lái)發(fā)展同樣信心滿滿。2024年,利珀科技營(yíng)收突破4億元,同比增長(zhǎng)近30%,歸母凈利潤(rùn)達(dá)3314.63萬(wàn)元,同比增長(zhǎng)37.61%,凈資產(chǎn)收益率(ROE)同步提升至22%。
根據(jù)公告,此次交易中,利珀科技整體估值約為6.798億元。業(yè)績(jī)承諾方王旭龍琦、鄧浩瑜、利珀投資承諾,利珀科技2025年、2026年、2027年凈利潤(rùn)分別不低于3300萬(wàn)元、4600萬(wàn)元和6200萬(wàn)元。
這意味著,利珀科技未來(lái)3年累計(jì)扣非后歸母凈利潤(rùn)將不低于1.41億元,年均4700萬(wàn)元。以此測(cè)算,此次獅頭股份收購(gòu)利珀科技的市盈率不超過15倍。值得一提的是,王旭龍琦作為利珀科技創(chuàng)始人與實(shí)際控制人,在做出終身競(jìng)業(yè)禁止的承諾的同時(shí),此次在業(yè)績(jī)補(bǔ)償方面也做出重要承諾:其與鄧浩瑜將以此次交易獲得的交易對(duì)價(jià)凈額作為補(bǔ)償金額的上限。
業(yè)內(nèi)人士指出,一般而言,業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)谋壤?0%至80%左右,如此次同時(shí)做出補(bǔ)償承諾的利珀投資,其補(bǔ)償比例即為71.5223%。承諾方如此高比例的補(bǔ)償承諾,顯示了其對(duì)利珀科技未來(lái)發(fā)展的信心。
此外,為了更好地激勵(lì)團(tuán)隊(duì),此次交易還給利珀科技的管理團(tuán)隊(duì)設(shè)置了超額激勵(lì)——如果利珀科技最終實(shí)現(xiàn)的累計(jì)凈利潤(rùn)大于承諾數(shù),超額部分的40%將作為對(duì)核心管理團(tuán)隊(duì)成員的獎(jiǎng)勵(lì)。
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